Enalia, délégataire de certificats d’économies d’énergie (CEE) et leader français du service aux entreprises dans le domaine de l’efficacité énergétique cède son contrôle à Edeis.

Edeis, groupe français dédié à l’ingénierie et à la gestion d’infrastructures complexes, de services de construction et techniques, est notamment un concessionnaire expérimenté de concessions aéroportuaires.

Enalia réalise 110 M€ de chiffre d’affaires tandis qu’Edeis en réalise 170 M€.

La branche ingénierie d’Edeis (14 agences en France) entend profiter de cette acquisition par une mise en synergie de ses activités dans le « bâtiment sain » pour lequel le groupe vient de créer un label.

Enalia était conseillé par LL Berg (Olivier Abergel, Julien Carrascosa et Léonie Bontoux) et Auguste Debouzy (Laurent Cottret). Edeis était conseillé par Change (Géraud Riom et Quentin Lagier).

Groupe Telenco, leader français en équipements passifs pour réseaux de télécommunications en fibre optique, annonce l’entrée au capital d’Ergon Capital (1milliard sous gestion),  aux côtés des Fondateurs et du Management pour accélérer sa croissance en France et à l’international.
Fondé en 1999, Telenco est un acteur majeur dans la production et la distribution d’équipements passifs de télécommunications ainsi que d’équipements pour les techniciens, utilisés principalement dans le déploiement des réseaux fibre optique.
Le Groupe, qui dispose d’une présence dans 50 pays, enregistre aujourd’hui un chiffre d’affaires d’environ €120 millions (pour 300 collaborateurs).
LL Berg (Olivier Abergel, Gaëlle Quillivic, Julien Carrascosa, Houzefa Moula Mamoudjy et Joséphine Combret) conseillait les Fondateurs et le Management du Groupe sur ce Buy-Out.
Deloitte Corporate Finance (Stéphane Villard et Nicolas Vergnaud) intervenait comme banque d’affaires.
De Pardieu Brocas (Cédric Chanas, Anne Febvre, Mathieu Retiveau) représentait Ergon Capital.

LL Berg a repésenté les vendeurs dans le cadre de la vente de la SAS N2J et de sa marque Pebbly à DE BUYER Industrie & Edify.

Pebbly est une marque d’ustensiles de cuisine engagée dans une démarche éco-responsable créée en 2004. Fondée en 1855, Edify est une entreprise issue de l’histoire industrielle des groupes  Damartex and Somfy.

LL Berg (Olivier Abergel, Julien Carrascosa et Nicolas Pegou) a conseillé N2J et le Management lors de cette opération.
Lenzo Partners (Ariel Roskis)  a agi en qualité de conseiller financier.

Rayonnance, l’un des principaux spécialistes français d’applications-métiers de mobilité et traçabilité sur mobiles, réalise son premier LBO avec Apax Partners. Cette opération permet au Management de se renforcer et à Econocom, actionnaire historique, de rester au capital.

LL Berg et Eurvad représentaient le Management.

Hogan Lovells représentait Apax.

Groupe Parella, conseil global en matière de stratégie immobilière fondé en 2009 annonce l’entrée de Qualium à son capital. Ce partenariat va lui permettre d’accélérer sa croissance et de conforter son statut de leader du conseil 100% dédié aux utilisateurs d’immobilier d’entreprise. Membre fondateur d’Exis Global, Parella occupe par ailleurs un positionnement privilégié à l’international avec 16 bureaux dans le monde.
Qualium Investissement, société de gestion agréée AMF, a levé près de 2Md€ depuis l’origine en provenance de la Caisse des Dépôts et de 40 autres souscripteurs.
LL Berg (Olivier Abergel, Julien Carrascosa et Yohan Jabbour-Gédéon) et Cambon Partners (Guillaume Teboul) conseillaient les actionnaires de Parella.
Mayer Brown (Guillaume Kuperfils et Hadrien Schlumberger) conseillait Qualium.

Fondé en 1995, ACE figure parmi les leaders du marché français du courtage avec 3,1 Mds de crédits réalisés en 2016, pour un effectif de 300 collaborateurs. Le groupe sera intégré à  Compagnie Européenne de Crédit, pôle courtage crédit de Financière CEP créé en 2015 regroupant Ceprima, Empruntis et Immoprêt. Les enseignes de ce pôle ont distribué l’an dernier 6 Mds de crédits par le biais d’un réseau multimarques de 200 points de vente.

A l’issue du rapprochement, Compagnie Européenne de Crédit devient leader français du courtage crédit en France.

L’opération a été réalisée à l’issue d’un processus organisé par Raphaël Financial Advisory (Benoît O’Mahony).

LL Berg et Delaby Dorison représentaient les cédants (fondateur et Edmond de Rothschild Investment Partners).

Freshfields et De Pardieu Brocas représentaient Financière CEP.

Détenu par LBO France depuis 2009, le constructeur de maisons individuelles en Nouvelle Aquitaine, Geoxia, procède à la cession de plusieurs enseignes régionales dans le cadre d’un carve-out piloté par Omnes Capital.

L’opération s’est montée à travers un LBO primaire.

Inca, par ses 3 marques régionales de premier plan et ses 120 salariés est l’un des leaders régionaux dans la construction de maisons individuelles.

Le financement de l’opération a été arrangé par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine et Crédit Lyonnais.

LL Berg a conseillé Omnes Capital avec Olivier Abergel, Gaëlle Quillivic, Nathalie Jacquart, Julien Carrascosa, Olivier Legrand et Yohan Jabbour Gédéon.

Mayer Brown conseillait Geoxia.

L’éditeur de solutions de sauvegarde et partage de fichiers, employant 350 personnes, répartis sur la France, la Belgique, l’Espagne, la Suisse, le Royaume-Uni, Singapour et l’Allemagne lève 65 millions d’euros auprès de Tikehau Capital, Matignon Investissement et Nextstage.

Cette opération constitue la plus importante levée de fonds pour un éditeur de logiciel français non coté. Elle a pour objet de financer la sortie de Keensight Capital et de financer le développement du groupe.

La société était conseillée par LL Berg (corporate: Grine Lahreche et Christophe Bornes; fiscalité: Nathalie Jacquart) et DC Advisory.

Paul Hastings conseillait l’investisseur.

Trèves TSC prend son indépendance après 60 ans passés au sein de groupes familiaux, l’équipementier automobile Trèves et le groupe Chomarat, spécialisé dans les textiles techniques.

Trèves TSC spécialisée dans la production de textile pour automobiles et d’équipements pour sièges emploie environ 2200 personnes et devrait réaliser un chiffre d’affaires de 180 M€ en 2016. L’entreprise souhaite suivre sa croissance, notamment à l’international en s’implantant en Amérique du Nord.

LL Berg (Grine Lahreche, Christophe Bornes, Bengu Sulusoglu) a accompagné le Management de Trèves TSC lors de cette opération.

Jeausserand Audouard (Tristan Audouard) conseillait également le Management.

Hogan Lovells (Xavier Doumen, Mathieu Frick) conseillait le consortium.

Mecadaq Group consolide sa position de partenaire de référence dans le marché de l’usinage de haute précision pour l’aéronautique et étend son savoir-faire et son portefeuille client, en procédant à l’acquisition de RBDH Marignier, groupe spécialisé dans l’usinage d’engrenages de précision.

L’opération a été intégralement financée par une ligne de financement mise en place lors de l’opération de LBO structurée en décembre 2015 par Activa Capital aux côtés de l’équipe dirigeante de Mecadaq Group.

LL Berg (Grine Lahreche et Christophe Bornes) conseillait Mecadaq Group.

Après 4 années d’accompagnement du cabinet de conseil en ingénierie et innovation industrielle, Omnes cède le contrôle d’ABMI à House of HR accompagné par Bain Capital.

Au cours de son partenariat avec Omnes, ABMI s’est attaché à augmenter de 50% son activité, mais a surtout privilégié la transformation de son modèle qui a contribué à multiplier par 3 sa marge d’Ebitda portée à 12% en 2022.

Concomitamment à cette opération, Omnes réinvestit partiellement au côté de Bain Capital au sein de House of HR.

A l’issue de cette opération, le groupe formera un ensemble de 280 M€ de chiffre d’affaires pour 3200 collaborateurs.

Omnes (Frédéric Mimoun et Pauline Chetaille) était conseillé par LL Berg (Gaëlle Quillivic, Julien Carrascosa et Nicolas Pegou) et Cambon Partners (Guillaume Teboul, Jonathan Journo, Samuel Koubi et Côme Mulle).

Le Management était conseillé par Orsan (David Sebban et Thomas Meric) et Keels (Laurent Partouche et Pierre Olivier Madelon).

Little Worker – Lauréat FT120 – lève 10M€ auprès du fonds Large Venture d’AQUITI Gestion et de ses investisseurs historiques (dont 50 Partners).

Ayant accompagné 700 projets l’an dernier avec ses 160 salariés, Little Worker projette d’intervenir sur 4.500 biens par an d’ici 2025 dans le cadre de son offre de chasse immobilière et de rénovation de logements urbains, à l’appui d’une technologie propriétaire.

LL Berg (Julien Carrascosa) a conseillé Little Worker – Lauréat FT120 – dans le cadre de la négociation et la structuration de cette serie A de 10M€.

ekWateur, fournisseur d’énergies vertes réalisant un chiffre d’affaires de 210M€, entame une nouvelle étape avec un fonds majoritaire, le groupe britannique Quantum Pacific, actif dans le secteur de l’énergie qui s’empare de la majorité du capital. 

Quantum Pacific investit 70 M€ dont 40M€ pour racheter toutes les parts d’Aster, BNP Paribas Développement, Bouygues Telecom Initiatives et Mantu. Julien Tchernia, co-fondateur en 2015 aux côtés de Jonathan Martelli, restent au capital et conservent les rênes d’ekWateur. 

LL Berg (Julien Carrascosa, Loïc Bustos, Nicolas Pegou) a conseillé ekWateur et le Management lors de cette opération. 

Gide était conseil de Quantum Pacific. 

Protectim, ETI leader dans le marché de la sécurité des personnes (110M€ de CA pour 4500 collaborateurs), réalise son premier LBO minoritaire avec Dzeta Conseil.

LL Berg et Cambon Partners représentaient l’actionnaire majoritaire.

Jeantet représentait Dzeta.

IK Investment Partners est entré en négociations exclusives avec Equistone Partners Europe afin de prendre le contrôle majoritaire de Mademoiselle Desserts.

Fondé en 1984, Mademoiselle Desserts, leader européen de la pâtisserie industrielle, s’est développé notamment grâce à une stratégie de croissance externe en acquérant quatre sociétés outre-Manche et aux Pays-Bas. Le Groupe compte aujourd’hui 9 sites de production, emploie 1.500 personnes pour un chiffre d’affaires de 350M€.

LL Berg (Olivier Abergel et Gaëlle Quillivic) conseillait le Management du Groupe.

Willkie Farr & Gallagher LLP (Eduardo Fernandez) représentait IK Investment Partners et Goodwin (Thomas Maitrejean) représentait Equistone Partners Europe.

Delaby & Dorison Avocats (Emmanuel Delaby) était en charge de la fiscalité de la cible.

Antin Infrastructure Partners s’empare d’une participation majoritaire au capital d’Almaviva Santé, 5e groupe hospitalier privé français (30 cliniques et 3 300 collaborateurs).

Almaviva souhaite poursuivre son expansion afin de conserver son statut de leader régional, tout en élargissant son offre de soins. Le groupe est déjà  présent dans 70 disciplines  dont la cancérologie, la rééducation, la chirurgie et la diabétologie. Son chiffre d’affaires sera de 300 ME en 2017.

L’opération reste soumise la consultation des instances représentatives du personnel d’Almaviva et à l’avis de l’Autorité de la concurrence.

LL Berg (Grine Lahreche, Christophe Bornes) conseillait le Management du groupe dans cette opération.

Auparavant détenu par ses fondateurs ProDirect Expérience cède 60% de son capital et passe sous le contrôle de Dzeta Group.

Fondée il y a 30 ans, l’agence de marketing et communication marseillaise dédiée à la relation client emploie 400 personnes à travers ses 3 antennes (Marseille, Paris et Toulouse).

Actuellement implantée dans les secteurs de la banque, de l’assurance et de l’immobilier ProDirect Expérience souhaite se développer sur le marché de l’automobile ou du tourisme.

LL Berg (Olivier Abergel, Julien Carrascosa) conseillait le Management du groupe dans cette opération.

Cohen & Gresser (Muriel Goldberg-Darmon) conseillait Dzeta Group.

Cambon & Partners (Guillaume Teboul) était le conseil financier.

L’ESN de cybersécurité poursuit sa croissance dans le portefeuille du fonds Keensight Capital, entré  hauteur de 34 % à  l’occasion d’un OBO.

Depuis sa création, I-Tracing enregistre 40 % de croissance annuelle moyenne, dont 45 % l’année dernière. Avec son nouvel actionnaire, l’ESN a décidé d’un plan d’affaires à cinq ans devant l’emmener à 70 M€ en 2022. L’effectif passerait ainsi à 350 ingénieurs, contre une centaine aujourd’hui.

LL Berg conseillait Keensight à l’occasion de cette opération sur les aspects juridiques et fiscaux.

TVH Consulting, leader dans le développement et l’intégration des solutions ERP, intègre Pragma Capital comme nouvel actionnaire majoritaire aux côtés du Management dans le cadre d’un Management Buy Out.

TVH Consulting fort d’un réseau international dans une trentaine de pays, intervient pour des clients dans les sciences de la vie (Pierre Fabre, Laboratoires Aguettant, Laboratoires Septodont), de l’industrie agro-alimentaires et des coopératives (Fleury Michon, Florette, Acolyance, Cap Seine), du Retail ou de la distribution omni-canal (Saint Maclou, RAJA, Société des Bains de Mer).

L’arrivée de Pragma Capital en qualité d’actionnaire majoritaire permettra à ce leader dans le développement et l’intégration des solutions ERP majeures de réaliser ses projets de croissance externe en France et à l’étranger.

LL Berg (Grine Lahreche, Nathalie Jacquart, Christophe Bornes et Bengu Sulusoglu) est intervenu sur le aspects transactionnels et fiscaux pour le compte de l’actionnaire majoritaire cédant et du Management.

Marvell (Jean-Louis Lasseri, Anne Ducros et Anna Lasseri) conseillait Pragma Capital.

Après la reprise de la clinique mutualiste d’Ambérieu-en-Buguey, la Compagnie Stéphanoise de Santé (C2S), soutenue depuis 2011 par Bridgepoint, gagne la Bourgogne Franche-Comté en reprenant les quatre établissements d’Avenir Santé.

C2S, groupe d’hospitalisation privée, qui regroupait déjà huit établissements totalisant 120 M€ de chiffre d’affaires en 2015, anticipe cette année 170 M€ de revenus (pour 2000 salariés).

LL Berg (Grine Lahreche et Christophe Bornes) conseillait le Management.

Easton et Mayer Brown conseillaient l’acquéreur.

Après avoir noué un partenariat avec Barings (qui pourra désormais porter son financement Unitranche jusqu’à 500M€), Mon Véto accueille Ardian à travers une augmentation de capital de 100M€.

Cet investissement minoritaire va permettre au groupe vétérinaire de poursuivre une politique de croissance qui en fait déjà le leader indépendant (268 cliniques opérées par 1.800 collaborateurs).

LL Berg (Olivier Abergel, Gaëlle Quillivic, Leslie Batazzi, Nicolas Pégou et Emilie Cohen) représentait les actionnaires majoritaires de Mon Véto.

Evina a été représenté par LL Berg dans le cadre de son tour de table de 20 millions d’euros mené par le fonds new-yorkais, Radian Capital.

Evina, qui est présent dans 70 pays, a annoncé ce tour de table pour consolider sa position de leader dans la sécurité des opérateurs télécoms.

LL Berg (Julien Carrascosa, Loïc Bustos et Nicolas Pegou) a conseillé Evina lors de cette opération.

Goodwin était le conseil de Radian

Le groupe NACE Schools, premier groupe scolaire européen avec 50 établissements répartis dans 10 pays et 25.000 élèves sur 3 continents, vient de conclure un alliance stratégique avec la Chambre de Commerce et d’Industrie (CCI) de Nice Côte d’Azur, en vue d’accélérer le développement de l’International School of Nice (ISN).

Cette opération s’inscrit dans un processus de déploiement du groupe NACE dans la région et fait écho à l’alliance avec EBICA, réalisée récemment avec le groupe (avec l’assistance de LL Berg).

NACE Schools (Gaspard Biberson et Jérôme Vain) et Providence Equity (Dany Rammal et Sofian Lignier) étaient conseillés par LL Berg (Gaëlle Quillivic, Olivier Abergel et Houzefa Moula-Mamoudjy).

Le FCDE et BPI annoncent avoir cédé leur participation dans NES, dont ils étaient actionnaires depuis 2016, au Groupe SERMA. NES est un acteur reconnu de la cybersécurité. Le Groupe SERMA est l’un des leaders indépendants français des services d’expertise et de conseil dans les domaines des technologies, des systèmes électroniques et des systèmes d’information. Fort de plus de 1.000 ingénieurs et techniciens, le groupe est implanté sur 12 sites en France et en Allemagne et réalise un chiffre d’affaires de 100 M€.

A cette occasion, le FCDE et BPI ont investi aux côtés de Chequers Capital dans le Groupe SERMA pour accompagner le projet. L’acquisition de NES vient compléter l’offre actuelle de SERMA Safety & Security – dite S3.

LL Berg (Julien Carrascosa et Gaëlle Quillivic) conseillait le FCDE (Benoît Sellam et Réjean Guern) et BPI (François Picarle).

Dans le cadre d’un LBO valorisé environ 1 milliard d’euros, Ardian a pris une participation majoritaire dans DRT afin de permettre au groupe de renforcer son indépendance et sa position de leader.

Fondé en 1932, DRT est un des leaders mondiaux de la production d’ingrédients issus de la chimie du végétal. La société réalise aujourd’hui 500 M€ de chiffre d’affaires (dont 80% à l’international) et emploie 1300 salariés.

LL Berg (Olivier Abergel et Gaëlle Quillivic) sont intervenus en qualité de conseils Fondateurs, lesquels ont cédé et réinvesti une part de leur participation à l’occasion de ce LBO.

Grand Frais (185 magasins pour un chiffre d’affaires supérieur à 1 milliard d’euros) s’associe à Ardian dans le cadre d’un nouveau LBO.

Denis Dumont, fondateur, investit aux côtés du Management dans cette nouvelle opération.

Cette opération s’inscrit dans un contexte de fort développement du groupe, qui s’est imposé selon de récentes études, comme l’enseigne préférée des français.

Le département fiscal de LL Berg (animé par Nathalie Jacquart) a conseillé le fondateur dans cette opération.

DLA Piper, Ayache Salama et IXA avocats étaient aussi impliqués dans l’opération.

Le groupe spécialisé dans les soins de conservation des corps, détenu par le néerlandais De Facultatieve depuis dix ans, est racheté par son équipe dirigeante. Pour ce faire, l’équipe dirigeante s’appuie sur Abénex, qui prend une part majoritaire, afin de l’accompagner dans une nouvelle étape de développement de ses activités, en France et à l’international.

Hygeco est un groupe composé de 340 salariés, qui réalise près des deux tiers de ses 31 M€ de revenus en France en 2016. Il possède également quelques implantations en Allemagne, au Royaume-Uni et en Italie : une présence en Europe que les nouveaux dirigeants souhaitent désormais renforcer.

LL Berg (Grine Lahreche, Nathalie Jacquart, Christophe Bornes et Bengu Sulusoglu) est intervenu sur les aspects transactionnels et fiscaux pour le compte du Management.

VVG (Frédéric Grillier et Frédérick Wlodkowski) conseillait Abénex.

Volt (Alexandre Tron et Anaïs Borel) conseillait les banques ayant participé au financement de l’opération.

Meeschaert et un consortium d’investisseurs (dont SWEN Capital Partners, IDIA Capital Investissement et deux autres entités du groupe Crédit Agricole) ont confirmé leur intention d’acquérir le groupe TCS, acteur de référence sur le marché du transport de plis et petits colis soutenu par Cobalt Capital depuis 2009 et réalisant 93 M€ de revenus. 

L’opération qui vient d’être signée devrait être finalisée dans les prochaines semaines, après approbation par les autorités de la concurrence.

LL Berg (Grine Lahreche, Christophe Bornes, Nathalie Jacquart) conseillait le Management de TCS lors de cette opération sur les aspects transactionnels et fiscaux.

Colisée, soutenu par Eurazeo, acquiert Bien à la Maison, leader français du maintien à domicile des Seniors avec un réseau intégré de 50 agences pour environ 3.000 collaborateurs.  

Colisée est un acteur de référence de la prise en charge globale de la dépendance et des personnes âgées. Son réseau compte 76 établissements en France, Italie et Espagne, et près de 70 agences de services à domicile en France. Dans ces deux branches d’activité, Colisée emploie plus de 6.200 collaborateurs. 

LL Berg (Olivier Abergel, Gaëlle Quillivic, Nathalie Jacquart et Olivier Legrand) conseillait les actionnaires de BALM sur les aspects transactionnels et fiscaux. 

Paul Hastings (Guillaume Kellner, Claudia Wagner et Antoine Ricol) conseillait Colisée.

Intervenant depuis cent ans dans le conseil en propriété intellectuelle, Coralis Harle et Phelip se rapproche du groupe italien Jacobacci & Partners.

Coralis Harle & Phelip est déployé sur quatre sites (Paris, Nantes, Bordeaux et Lyon) et réalise 30% de ses revenus auprès de groupes du CAC 40. Etoffant ainsi son maillage européen, Jacobacci & Partners a été fondé en 1872 et compte désormais onze bureaux et totalise pour sa part 60 M€ de chiffre d’affaires en 2015.

Conseils cédants : LL Berg (Grine Lahreche, Christophe Bornes, Anne Pelletier)

Financier : CM-CIC Transactions PME (Franck Monnot)

Fiscal : Jeausserand Audouard (Jérémie Jeausserand, Tristan Audouard et Carole Furst)

Conseil acquéreur : Altana (Jean Nicolas Soret)